Στις 13 Οκτωβρίου 2025, η OpenAI και η Broadcom ανακοίνωσαν μια πρωτοφανή στρατηγική συνεργασία για τον σχεδιασμό και την ανάπτυξη 10 γιγαβάτ προσαρμοσμένων επιταχυντών τεχνητής νοημοσύνης, σηματοδοτώντας μια σημαντική στροφή στην αγορά εξειδικευμένου υλικού AI και υπονομεύοντας περαιτέρω την κυριαρχία της Nvidia.
Δομή της συμφωνίας και τεχνικές προδιαγραφές
Η συμφωνία προβλέπει ότι η OpenAI θα σχεδιάζει επιταχυντές βελτιστοποιημένους για τα δικά της μοντέλα, ενώ η Broadcom αναλαμβάνει την κατασκευή, ανάπτυξη και εγκατάσταση αυτών των εξειδικευμένων τσιπ. Η πρώτη φάση ανάπτυξης θα ξεκινήσει στο δεύτερο εξάμηνο του 2026 και η πλήρης ολοκλήρωση είναι προγραμματισμένη έως το τέλος του 2029. Η συμφωνία αυτή θα επεκτείνει τη σημερινή υπολογιστική ικανότητα της OpenAI, η οποία ανέρχεται σε λίγο πάνω από 2 γιγαβάτ.
Οι επιταχυντές θα ενσωματωθούν σε ολοκληρωμένα rack-level συστήματα που αξιοποιούν το χαρτοφυλάκιο της Broadcom σε λύσεις Ethernet, PCIe και οπτικών συνδέσεων. Η υιοθέτηση ανοιχτών προτύπων Ethernet αντί για ιδιόκτητες λύσεις όπως το InfiniBand της Nvidia υπόσχεται μεγαλύτερη επεκτασιμότητα και βελτιστοποίηση κόστους.
Η OpenAI συνεργάζεται με τη Broadcom εδώ και περίπου 18 μήνες για σχέδια κομματιών εστιασμένα σε inference εργασίες. Η χρήση των δικών της μοντέλων AI για τη βελτιστοποίηση των σχεδίων επέτρεψε σημαντική μείωση του όγκου των τσιπ και επιτάχυνε τη διαδικασία ανάπτυξης κατά εβδομάδες ή μήνες.
Παρά την έλλειψη επίσημης αποκάλυψης των οικονομικών όρων, αναλυτές εκτιμούν ότι η συμφωνία έχει αξία 350-500 δισ. δολαρίων. Το άμεσο αποτέλεσμα ήταν άνοδος της μετοχής της Broadcom κατά 9,88%, στα 356,7 δολάρια. Από την αρχή του 2025, η μετοχή έχει ενισχυθεί κατά περίπου 50%, ενώ τα τελευταία δύο χρόνια είχε τριπλασιαστεί.
Τα έσοδα της Broadcom από τομείς AI έφτασαν τα 5,2 δισ. δολάρια στο τρίτο τρίμηνο του 2025, με αύξηση 63% σε ετήσια βάση, και προβλέπεται να ανέλθουν σε 6,2 δισ. στο τέταρτο τρίμηνο, σηματοδοτώντας έντεκα συνεχόμενα τρίμηνα ανάπτυξης. Οι αναλυτές προβλέπουν διπλασιασμό των εσόδων AI στα 40 δισ. το 2026 και σχεδόν διπλασιασμό ξανά το 2027.
Στρατηγική σημασία για τις εταιρείες
Για την OpenAI, η συμφωνία σηματοδοτεί κρίσιμο βήμα προς την κάθετη ολοκλήρωση και μείωση εξάρτησης από εξωτερικούς προμηθευτές. Ο διευθύνων σύμβουλος Σαμ Άλτμαν [Sam Altman] τόνισε ότι τα custom chip επιτρέπουν «ενσωμάτωση της εμπειρίας από την ανάπτυξη frontier μοντέλων απευθείας στο υλικό», ανοίγοντας νέες δυνατότητες επιδόσεων και ευφυΐας. Αυτή η προσέγγιση ακολουθεί παραδείγματα όπως τα M-series της Apple, τα TPU της Google και τα Trainium-Inferentia της Amazon.
Για τη Broadcom, η OpenAI προστίθεται σε πελατολόγιο πέντε hyperscaler που αναπτύσσουν custom επιταχυντές μαζί της, μαζί με Google, Meta και ByteDance. Η διαφοροποίηση αυτή ενισχύει τη θέση της ως βασικού εναλλακτικού παρόχου έναντι της Nvidia σε workloads inference, όπου οι απαιτήσεις είναι σταθερές και κατανοητές.
Ο διευθύνων σύμβουλος Χοκ Ταν [Hock Tan] υπογράμμισε: «Όταν φτιάχνεις δικά σου τσιπ, ελέγχεις τη μοίρα σου. Χρειάζεσαι συνεχώς την καλύτερη, πιο πρόσφατη υπολογιστική ικανότητα, καθώς προχωράς προς πιο προηγμένα frontier μοντέλα και superintelligence».
Η συμφωνία εντάσσεται σε μια εποχή μαζικών επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, με την πρωτοβουλία Stargate (Oracle–SoftBank–OpenAI) να δεσμεύει 500 δισ. δολάρια για 10 γιγαβάτ capacity έως το 2025. Εκτιμάται ότι μέχρι το τέλος της δεκαετίας θα δαπανηθούν 3-4 τρισ. δολάρια για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης παγκοσμίως.
Η αγορά των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης αναμένεται να φτάσει τα 164,07 δισ. δολάρια έως το 2029, με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 41,6%. Τα custom ASICs θα κερδίσουν μερίδιο στην inference αγορά, φτάνοντας στο 37% των deployments το 2025.
Ο ανταγωνισμός εντείνεται καθώς η Nvidia κατέχει ακόμη 86-90% μερίδιο της αγοράς, αλλά εταιρείες όπως Google (TPUs), Amazon (Trainium, Inferentia), Meta (MTIA) και Microsoft (Maia) επιταχύνουν τη δική τους έρευνα και ανάπτυξη custom chip.
Η Broadcom υποστηρίζει επιπλέον την αγορά με το Thor Ultra, την πρώτη 800G AI Ethernet NIC, ανταγωνιζόμενη άμεσα τη Nvidia σε δικτυακές λύσεις και ενισχύοντας τη θέση της σε ολοκληρωμένα συστήματα κέντρων δεδομένων.
Οι προβλέψεις της Broadcom δείχνουν έσοδα 119,6 δισ. δολάρια και κέρδη 50,8 δισ. έως το 2028, με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 25,9%. Στο τρίτο τρίμηνο 2025, η εταιρεία κατέγραψε 16,0 δισ. συνολικά έσοδα (22% αύξηση) και 10,7 δισ. EBITDA (30% αύξηση), με 7,0 δισ. ελεύθερης ταμειακής ροής.
Παράγοντες κινδύνου περιλαμβάνουν την υψηλή συγκέντρωση εσόδων σε λίγους hyperscaler πελάτες και ανησυχίες για τη βιωσιμότητα των μαζικών επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, με κάποιους αναλυτές να προβλέπουν πιθανές διορθώσεις αγοράς.
Η πλαισίωση της συνεργασίας OpenAI–Broadcom ως μοντέλο για μελλοντικές συνεργασίες τεχνητής νοημοσύνης–ημιαγωγών αναδεικνύει τη σημασία της κάθετης ολοκλήρωσης, της εξειδίκευσης και της επιλογής ανοιχτών προτύπων δικτύωσης για την επόμενη γενιά υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
